INTERVIEW
Bundesweite Lösungskompetenz lokal erfolgreich umsetzen.
Deka Private und Wealth traf Jochen Altmeyer, Wealth Manager Institutionen bei der Deka und zugleich Stiftungsexperte, zum Expertengespräch.
Wie sind Stiftungen hinsichtlich ihrer Zukunftsfähigkeit der Vermögensanlagen aufgestellt?
In der Praxis zeichnet sich ein heterogenes Bild. Es gibt Stiftungen, die sehr professionell aufgestellt sind und bereits vor vielen Jahren Anlagerichtlinien verabschiedet haben, die die Stiftungssatzung entsprechend ergänzen und so weit detaillieren, dass im Ergebnis ein kalkuliertes und kontrolliertes Risikomanagement für Stiftungsentscheider möglich wird. Übrigens: Diese Stiftungen sind meist auch sehr gut durch die Null- und Minuszinsphase gekommen. In eben dieser Phase gab es aber auch Stiftungen, die dem Erhalt des Stiftungsvermögens oberste Priorität eingeräumt haben. Diese waren dann einerseits am Aktienmarkt aus Risikovermeidungsgründen nicht dabei, um Dividenden oder Kursgewinne zu vereinnahmen und haben andererseits in der Minuszinsphase auch keine Zinseinkünfte generieren können. Im Ergebnis ließen sich mit dieser Vorgehensweise oft keine Ausschüttungen mehr im Sinne des Stiftungszwecks leisten. Das wiederum hat dann regelmäßig die Stiftungsaussicht auf den Plan gerufen.
Was raten Sie Stiftungsentscheidern jetzt? Wie sollen sie agieren?
Grundsätzlich kann man sagen, dass es für alle Stiftungsentscheider deutliche Vorteile bietet, sich einen ordnungsgemäßen Anlageprozess zu Nutze zu machen. Die bestehende Satzung also um korrespondierende und den Stiftungszweck detaillierende Anweisungen zu ergänzen, kann die Zeitenwende für jede Stiftung bedeuten. Unzählige Stiftungen haben in ihren Satzungen meist nur einen kurzen Standard-Passus zur Verwaltung des Stiftungsvermögens vermerkt - hier lohnt jeder neue Blick auf das Thema und schafft erheblichen Mehrwert.
Welche Unterstützung kann Deka Private Wealth hier bieten?
Die Wealth Manager für Institutionen nehmen mehrere Rollen ein. Primär kann die Deka als Wertpapierhaus der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe zu allen wichtigen Themen und unterschiedlichen Individualisierungen im engen Schulterschluss mit den Sparkassen beraten und auf der Produktebene mit konkreten Lösungen unterstützen. Die zweite Rolle ist nicht minder wichtig und bezieht sich in Teilen auf die vorherigen Ausführungen: die Antworten, die Stiftungsentscheider von uns zu allen Fragen rund um das Stiftungsportfolio oder die Nachhaltigkeitskriterien erwarten dürfen, fußen auf einer langen Erfahrung und großer Expertise, vor allem aber auch auf einem Deutschland-weiten Ideen-Pool. Wir begleiten Sparkassen und deren Stiftungs-Kunden im ganzen Land. Hierbei entsteht insofern ein Track Record, weil sich ein Best Practice-Schmelztiegel erfolgreicher Lösungsansätze aller deutschen Sparkassen ergibt und damit jede Stiftung darauf vertrauen darf, dass sie eine hoch individuelle und zugleich zigfach in der Praxis erprobte sowie nachhaltig bewährte Lösung erhält.
Wie sieht die Zusammenarbeit mit den Sparkassen konkret aus?
Deka Private Wealth steuert das beschriebene Know-how bei. Hier kommt es ausschließlich auf den Bedarf und die Wünsche der Stiftung und der Sparkasse an, welche modularen Lösungs- oder Produktbausteine zum Einsatz kommen. Jeder Kontakt und alle Gespräche finden immer gemeinsam statt, so dass alle Beteiligten auf der Ebene der Stiftung, in den Sparkassen und bei der Deka auf identischen Kenntnisstand sind. Im Ergebnis dürfen also Stiftungen davon ausgehen, dass sich bundesweite Lösungskompetenz hervorragend lokal im vertrauten Umfeld ihrer jeweiligen Sparkasse erfolgreich umsetzen lässt.
Warum kann die Deka-Vermögensverwaltung Premium für Stiftungen eine gute Lösung sein?
Die Deka-Vermögensverwaltung Premium als mandatierte Lösung vereint für Stiftungsentscheider gleich mehrere Merkmale in sich. Ist der haftungsfreie Ermessensspielraum erst einmal definiert und der Weg zur Anlageentscheidung sauber dokumentiert, so ist ab diesem Zeitpunkt der fortlaufende Anlageprozess an den Vermögensverwalter delegiert. Das ist für die Stiftung einerseits eine deutlich spürbare administrative Erleichterung. Andererseits schließt dieses Vorgehen die vielfach schon zuvor thematisierte Haftung der Entscheider aus.
Dann können sich die Stiftungsvorstände somit anderen Aufgaben widmen?
Im Grunde ja, denn der Anlageentscheidungs-Prozess, das Einhalten aller definierter Kriterien wie Assetklassen-Gewichtung, Umsetzung der Nachhaltigkeitsmerkmale bis hin zum Reporting liegt bei einem professionellen Asset Manager, und zwar der Deka - und das alles hoch individualisierbar ganz nach den jeweiligen Bedürfnissen der Stiftung. Die Deka-Vermögensverwaltung Premium kann somit in der Gesamtheit ihrer Merkmale deutlich zur Professionalisierung des Stiftungsmanagements beitragen und daher eine in mehrfacher Weise sinnvolle Lösung für Stiftungen sein.
Hintergrundbeitrag zum Thema.
Stiftungsrechtsreform bietet Entscheidern mehr Freiraum: Mit einem ganzen Bündel an Neuerungen macht es der Gesetzgeber Stiftungsentscheidern künftig einfacher, das Vermögen zu verwalten. Die Regelungen sind für die Verantwortlichen zugleich ein guter Anlass, die individuellen Anlagerichtlinien auf den Prüfstand zu stellen.
Bestens beraten.
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Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig auch rückwirkenden Änderungen (z. B. durch Gesetzesänderung oder geänderte Auslegung der Finanzverwaltung) unterworfen sein. Zu den Fragen der steuerlichen Situation in dem konkreten Fall sollte ein Steuerberater oder eine steuerfachkundige Person hinzugezogen werden.
Stand: 05/2023
Etwaige in diesem Artikel erwähnten Finanzinstrumente können mit Risiken verbunden sein, die schwer abzuschätzen und in die Evaluation einer Anlageentscheidung einzubeziehen sind. Die DekaBank ist bereit, Kunden auf Wunsch weitere Informationen zu den Risiken spezifischer Anlagen zu liefern.
Allein verbindliche Grundlage für den Abschluss einer Vermögensverwaltung sind die jeweiligen Sonderbedingungen, die Sie in deutscher Sprache bei Ihrer Sparkasse, der DekaBank Deutsche Girozentrale Niederlassung Luxembourg oder von der DekaBank Deutsche Girozentrale, 60625 Frankfurt erhalten.
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