Investieren in bewegten Zeiten: So bleiben Vermögen zukunftsfähig

Der Blick in die Welt zeigt ein wirtschaftliches Umfeld im Umbruch: Die Rückkehr nationaler Interessen, die Renaissance von Zollpolitik und der zunehmende Protektionismus – nicht zuletzt in den USA – sorgen für unterbrochene Lieferketten und politische Unsicherheit. Märkte reagieren nervös, Schwankungen nehmen zu, das Vertrauen in globale Zusammenarbeit schwindet.

Doch genau in dieser Phase zeigt sich, wie wichtig ein diversifiziertes, robust aufgestelltes Anlageportfolio ist. Denn während die aktuelle Entwicklung von Unsicherheit geprägt bleibt, besteht mittel- bis langfristig nach wie vor ein positiver Grundtrend: Die Weltwirtschaft wächst – wenn auch nicht linear – weiter.

Ein zentraler Anker in stürmischen Zeiten: Qualität. Wer bei der Titelauswahl auf bewährte Geschäftsmodelle, solide Bilanzen und stetige Ertragskraft setzt, kann das Risiko von Kursverlusten reduzieren. Aktien sogenannter „Quality-Unternehmen“ weisen regelmäßig überdurchschnittlich stabile Kursverläufe auf. Besonders defensive Titel – etwa aus Basiskonsumgütern, Gesundheit oder Infrastruktur – können in unruhigen Marktphasen wie ein Stabilitätsanker wirken. Hinzu kommt: Die sogenannte „Low-Risk-Anomalie“ (1) beschreibt, dass schwankungsarme Titel langfristig durchaus bessere risikobereinigte Renditen im Vergleich zu stärker schwankenden Titeln erzielen können. Das bedeutet: Weniger Auf und Ab – bei vergleichbarer Ertragskraft.

Investitionen in Infrastruktur gelten als langfristig planbar und relativ unabhängig von konjunkturellen Schwankungen. Gleichzeitig wirken sie als Wachstumsmotor für ganze Volkswirtschaften – und damit auch für das eigene Portfolio. Ob Verkehr, Energieversorgung, Digitalisierung oder Künstliche Intelligenz: Der Investitionsbedarf ist enorm. Allein in Europa beziffert die EU-Kommission die nötigen Ausgaben auf bis zu 800 Milliarden Euro jährlich (2). Für Anlegerinnen und Anleger bedeutet das: Infrastrukturinvestments bieten nicht nur eine mögliche Stabilität, sondern auch ein hohes Maß an Zukunftspotenzial. Ob über direkte Beteiligungen, Fonds oder spezialisierte Lösungen – der Einstieg ist heute breit möglich.

Als Sachwerte bieten Immobilien ein natürliches Gegengewicht zu den Schwankungen der Kapitalmärkte. Besonders Objekte in Top-Lagen europäischer Metropolen haben sich in der Vergangenheit als solide Anlage erwiesen. Als indirektes Investment können Immobilienfonds einen attraktiven Zugang zu unterschiedlichen Märkten schaffen. Offene Immobilienfonds der Deka überzeugen mit einem professionellen Management, hoher Objektqualität und dem konservativen Ansatz auch in bewegenden Zeiten. Mit soliden Mieterträgen können verlässliche Ausschüttungen und damit gut prognostizierbare Cashflows erzielt werden.

In den Jahren der Niedrigzinsen spielten Geldmarktfonds eine untergeordnete Rolle – heute können sie wieder attraktiv sein. Mit positiven Nominalzinsen, hoher Flexibilität und vergleichsweise geringem Risiko bieten sie wieder eine interessante Option für die kurzfristige Liquiditätssteuerung. Geldmarktfonds investieren in kurzfristige, meist erstklassige Anleihen und Geldmarktinstrumente. Sie gelten als besonders stabil und sind weniger anfällig für Zinsänderungsrisiken. Damit können sie ein wertvoller Baustein für Anlegerinnen und Anleger sein, bei denen Flexibilität und geringe Schwankungen im Fokus stehen – etwa zum „Parken“ von Kapital oder als Liquiditätsreserve.

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