Immobilienanlage – mal anders.

Da es sich bei Immobilien aber zumeist um Direktinvestitionen – häufig mit regionalem Bezug – handelt, kann es für Anleger sinnvoll sein, über eine indirekte Immobilienbeteiligung eine stärkere Diversifikation des Gesamtportfolios zu erreichen. Eine gute Möglichkeit, liquides Anlagevermögen im Immobilienbereich zu investieren, sind offene Immobilienfonds. Aufgrund der breiten Streuung können bei dieser Produktgattung im Vergleich zu einem einzelnen direkten Immobilieninvestment sowohl Chancen als auch Risiken auf mehrere Schultern verteilt werden.

Durch die Verteilung auf verschiedene Objekte mit unterschiedlichen Nutzungsarten, Mietern und Standorten gewährleisten offene Immobilienfonds eine breite Diversifikation des angelegten Kapitals. Dabei setzt sich die Rendite aus zwei wesentlichen Quellen zusammen: den laufenden Mieteinnahmen und der Wertentwicklung der Immobilien. Der Anleger partizipiert dabei von regelmäßigen Ausschüttungen, die zwischen 60 und 80 Prozent steuerfrei sind.

Ein weiterer Pluspunkt: Anders als bei einem Direktinvestment müssen sich Anleger von offenen Immobilienfonds nicht selbst um Themen wie Vermietung, Nebenkosten, Mieterwechsel oder Mietverlängerung kümmern. Diese Managementleistungen übernimmt bei einem offenen Immobilienfonds ein ausgewähltes Team von Profis. Die Experten sorgen darüber hinaus für den Kauf erfolgsversprechender Immobilien sowie ihre Vermarktung, Vermietung, Instandhaltung und für den Verkauf, wenn der Markt eine gute Gelegenheit bietet.

Eine Investition in einen offenen Immobilienfonds kann zudem aus Sicht einer gut durchdachten Vermögens- und Nachlassplanung von Vorteil sein. „An einer direkt investierten Immobilie können sich im Rahmen der Vermögensnachfolge Streitigkeiten innerhalb der Familie entfachen“, gibt Grimm zu bedenken. Zum einen aufgrund emotionaler Faktoren, zum anderen aus Gründen der problematischen Teilbarkeit einer Immobilien. Ganz anderes stellt sich dies bei einem offenen Immobilienfonds dar. Er ist jederzeit an der Börse handelbar und vor allem einfach teilbar.

Durch Investition in attraktive Immobilien und ein professionelles Immobilienmanagement können offene Immobilienfonds zum einen als zusätzlicher Diversifikator in der Anlageklasse Immobilien dienen. Und zum anderen in einem bestehenden Immobilienfonds-Portfolio für eine Verbreiterung in regionaler Hinsicht sorgen. Das gilt insbesondere, wenn es sich bei der Anlageregion um einen Wirtschafts- und Währungsraum außerhalb des Heimatmarktes handelt.

„Eine globale Streuung ist auch bei der Anlageklasse Immobilien sehr sinnvoll“, sagt Anlageexperte Grimm. So kann es aus Sicht der Risikostreuung für Euro-Anleger interessant sein, in weitere sogenannte Hartwährungen zu investieren. „Gerade für vermögende Anleger, die geschäftliche oder auch persönliche Kontakte zur nordamerikanischen Region haben, könnte es naheliegend sein, Teile ihrer Vermögensanlage in US-Dollar zu tätigen“, bemerkt Grimm. Der US-Dollar gilt schließlich als wichtigste Reservewährung weltweit.

Hinzu kommt, dass Nordamerika aufgrund der zahlreichen attraktiven Wirtschaftszentren als starke Anlageregion bei Investoren geschätzt ist. Die Wirtschaftsräume Nordamerikas – neben den USA zählen dazu noch Kanada und Mexiko – überzeugen durch Wachstum und Dynamik. Die Standortfaktoren sind und bleiben attraktiv. So ist die USA neben China und der Europäischen Union einer der drei größten Akteure im internationalen Handel. Für die kommenden fünf Jahre wird ein durchschnittliches jährliches Wirtschaftswachstum um die 3 Prozent erwartet.

Alle diese Faktoren sind für die Entwicklung der Immobilienmärkte in der Region von großer Bedeutung. In den Metropolregionen sorgen die Zuwanderung, das Bevölkerungswachstum und die Wirtschaftskraft für eine anhaltend hohe Nachfrage nach Immobilien. Die USA sind nicht nur der wichtigste Immobilienmarkt der Welt, er ist zudem sehr liquide und diversifiziert – das Investmentuniversum ist entsprechend groß und vielfältig. Das trifft sowohl auf die Zahl der Standorte zu als auch auf das Angebot innerhalb der Segmente Büro, Einzelhandel, Logistik und Hotel.

Der offene Immobilienfonds Deka-ImmobilienNordamerika nimmt diese wachstumsstarken Entwicklungen auf und setzt sie in eine innovative Anlagestrategie um. Der 2016 aufgelegte und in US-Dollar notierte Fonds, der in die nordamerikanischen Immobilienmärkte investiert, besteht seit über fünf Jahren und ist fester Bestandteil der Deka-Angebotspalette.

„Der Deka-ImmobilienNordamerika eröffnet Anlegern die Möglichkeit einer einfachen immobilienbasierten Investition in eine der attraktivsten Immobilienmärkte der Welt, unterlegt mit dem US-Dollar als Weltleitwährung“, erläutert Christian Huth, Vertriebsdirektor bei Deka Immobilien Investment GmbH (siehe Experten-Interview.

Wie auch immer die Entscheidung ausfällt: „Es ist wichtig, Immobilienengagements, egal ob selbst genutzt oder als Investment, als Teil einer ganzheitlichen Anlagestrategie zu verstehen“, sagt Anlageexperte Grimm. Maßgeblich für eine Investition sind dabei unter anderem die Berücksichtigung der individuellen Ziele sowie des Anlagehorizonts.