Wie sich Vermögensaufbau über Generationen verändert

Kapitalmarktinvestments gewinnen in vermögenden Familien zunehmend an Bedeutung. Besonders jüngere Generationen bringen neue Impulse in die Vermögensstrukturierung ein – etwa durch regelmäßiges Investieren, passive Investmentlösungen und einen stärkeren Fokus auf langfristige Kapitalmarktpartizipation.

In vielen vermögenden Familien verändert sich derzeit die Einstellung gegenüber dem Kapitalmarkt. Während ältere Generationen häufig stärker auf konservative Anlageformen wie Tages- und Festgelder und den langfristigen Vermögenserhalt fokussiert sind, wachsen jüngere Familienmitglieder zunehmend selbstverständlich mit kapitalmarktorientierten Anlagelösungen auf. Nicht selten entstehen dadurch neue Impulse für die strategische Vermögensstrukturierung innerhalb der Familie.

Dabei gewinnen auch Exchange Traded Funds (ETFs) an Bedeutung. Sie werden heute nicht mehr ausschließlich von institutionellen Anlegern genutzt, sondern zunehmend auch im Private Banking, bei Unternehmerfamilien oder Stiftungen als ergänzender Baustein innerhalb einer diversifizierten Vermögensstruktur eingesetzt.

Im Mittelpunkt steht dabei weniger das einzelne Produkt als vielmehr die Frage, wie sich Vermögen flexibel, transparent und generationenübergreifend strukturieren lassen. Gerade in volatilen Marktphasen können aktive und passiv gesteuerte, liquide und breit diversifizierte Anlagelösungen dabei helfen, Portfolios möglichst schwankungsarm auszurichten oder taktisch anzupassen, um z.B. an Megatrends zu partizipieren.

„Wir sehen, dass ETFs sich immer stärker zu einem festen Bestandteil in der Vermögensstrukturierung entwickeln – sowohl bei vermögenden Privatkunden als auch bei Unternehmerfamilien und Stiftungen“, sagt Erik Diefenbach, Leiter Produktspezialisten Fonds bei der DekaBank. „Entscheidend ist dabei jedoch nicht ein Entweder-oder zwischen aktiven und passiven Ansätzen, sondern die intelligente Kombination dieser Ansätze innerhalb einer langfristigen Vermögensstrategie.“

Regelmäßiges Investieren gewinnt dabei ebenfalls an Bedeutung. Gerade jüngere Generationen bevorzugen häufig einen schrittweisen Einstieg in den Kapitalmarkt und setzen stärker auf einen kontinuierlichen Vermögensaufbau über verschiedene Marktphasen hinweg. Diese Entwicklung verändert zunehmend auch die Gespräche innerhalb vermögender Familien.

Im Private Banking können ETFs dabei unterschiedliche strategische Rollen einnehmen. Häufig dienen sie als Bestandteil einer strategischen Grundallokation oder als flexible Ergänzung innerhalb einer Kern-Satelliten-Strategie. ETFs auf breite Marktindizes und diversifizierte, aktiv gemanagte Fonds können dabei den Kern einer Anlagestrategie bilden, während spezialisierte Strategien oder Themeninvestments gezielt zusätzliche Akzente setzen können.

Gerade diese Kombination unterschiedlicher Anlageinstrumente ermöglicht eine differenzierte Vermögensstrukturierung. Denn moderne Ansätze verfolgen zunehmend das Ziel, Portfolios nicht nur breit zu diversifizieren, sondern sie zugleich flexibel an unterschiedliche Marktphasen, Anlageziele und Generationenperspektiven anzupassen.

Die Entwicklung verdeutlicht: Der Vermögensaufbau verändert sich. Kapitalmarktinvestments werden in vielen Familien selbstverständlicher, Anlageentscheidungen generationenübergreifender diskutiert und unterschiedliche Investmentansätze zunehmend intelligent miteinander kombiniert.

Anlegerinnen und Anleger sollten beachten: Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden und können zu Verlusten führen.